夏普比率之具体作用以及夏普比率之理论基础

  夏普比率这个概念或许很多股民都会感到有些不太常见,不过夏普比率是很有用的。下面为你介绍一下夏普比率之具体作用以及夏普比率之理论基础,如果想要了解更多夏普比率方面的知识,敬请关注一下QR技术分析社区,下面让我们了解一下夏普比率方面的知识吧!

  夏普比率之具体作用

  夏普比率的计算非常简单,用基金净值增长率的平均值减无风险利率再除以基金净值增长率的标准差就可以得到基金的夏普比率。它反映了单位风险基金净值增长率超过无风险收益率的程度。如果夏普比率为正值,说明在衡量期内基金的平均净值增长率超过了无风险利率,在以同期银行存款利率作为无风险利率的情况下,说明投资基金比银行存款要好。夏普比率越大,说明基金的单位风险所获得的风险回报越高。夏普比率为负时,按大小排序没有意义。[1]夏普比率以资本市场线作为评价基准,对投资绩效作出评估。更多夏普比率方面的知识,建议你学习一下QR相对论这个理论,对让自己的操盘技巧变得更加熟练!

  夏普比率之理论基础

  夏普比率的大小对基金表现加以排序的理论基础在于,假设投资者可以以无风险利率进行借贷,这样,通过确定适当的融资比例,高夏普比率的基金总是能够在同等风险的情况下获得比低夏普比率的基金高的投资收益。例如,假设有两个基金A和B,A基金的年平均净值增长率为20%,标准差为10%,B基金的年平均净值增长率为15%,标准差为5%,年平均无风险利率为5%,那么,基金A和基金B的夏普比率分别为1.5和2,依据夏普比率基金B的风险调整收益要好于基金A。若要了解更多夏普比率方面的知识,推荐你阅读一下AI股市三大猜想这篇文章。

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