爆仓是什么意思举例?

每一个交易员相信都不愿意经历爆仓的时刻,宽客相对论中提到交易的本质是一个零和游戏,扣除交易商的佣金剩下的就是有输必有赢。QR社区告诉我们,爆仓这一概念多出现在期货领域,期货都是带杠杆交易,你交付一定的保证金就可以撬动远大于本金的现货合约。

举一个很简单的例子,迷你标准普尔500指数在1600点,交易商控制了80000美元的产品(指数水平*此产品每点50美元)。假设CME交易保证金为每份合约3850美元,相当于杠杆率约为20:1,那么只要下跌80个点左右你的本金就会全部亏完,剩下的就是交易的佣金以及借来的钱。

期货只有建仓和品仓这种说法,投机的交易者不会选择去事物交割, 而是赚取合约差价。比如你以1.12欧元兑美元买入欧元,如果涨到1.13,那么1.13-1.12就是0.01也就是赚了100个点,当然了如果你选择做空原油期货,但是原油价格上涨,你可以通过交割一桶标准美油或布油来对冲。

股市爆仓是什么意思?

个人投资者可能因为风险把控以及投资方向判断错误等问题导致股票爆仓,但整个股市爆仓可能是意外灾难事件引起的。QR社区认为,出于资金运用的效率,股票正常的融资借贷买入是合理的,但是一旦出现股市崩盘比如出现两位数左右的大跌,会引起整个股市爆仓的连锁反应,强行平仓盘和恐慌盘夹杂导致整个指数深不见底。

QR量化社区引荐了美国在1929年和1987年以来发生过的两次股灾,政府当时采取了一些限制措施,比如关闭交易所或指数熔断。这个在我们A股也被类似运用过,2015年我国发生股灾,当时监管局当机立断限制股票期货开仓的限制,当指数跌3%时熔断停止交易。当然这对整个股市爆仓并起不了直接作用,关闭国内股指期货交易,海外投资者可以选择新加坡的A50对冲,设置熔断机制可能会进一步加剧恐慌,因为提前收市,抛盘无法被消化宣泄。

无论如何股市爆仓都是我们不愿意看到的,因为这对投入养老基金稳健投资的人来说并不公平,政府也可以通过购买大型绩优股票稳定市场,抑制恐慌性抛售,还是要看基本面以及市场意愿。



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